FELIZ NAVIDAD!!!!!!

HOY HEMOS COMPRADO BOLSA EUROPEA Y GLOBAL (II)

Ayer publicamos nuestra orden de entrada en bolsa europea y global, pero al final no lo hemos instrumentado vía fondos de inversión (los tiempos de entrada vía traspaso con fondos internacionales es inasumible), sino que lo hemos instrumentado en el día de hoy vía fondos de inversión cotizados o ETF´s por sus siglas en inglés, a los siguientes precios:

ACTIVO: RENTA VARIABLE EUROPEA;

DIRECCIÓN: AL ALZA;

PONDERACIÓN: 14%;

INSTRUMENTO: ETF ISHARES EUROSTOXX 50 UCITS EUR (EXW1:xter);

PRECIO DE COMPRA: hoy a 31,58 euros.

ACTIVO: RENTA VARIABLE GLOBAL (divisa cubierta);

DIRECCIÓN: AL ALZA;

PONDERACIÓN: 18%;

INSTRUMENTO: ETF ISHARES MSCI WORLD EUR HEDGED UCITS Acc (IWDE:lse);
PRECIO DE COMPRA: hoy a 42,81 euros.

HOY HEMOS COMPRADO FONDOS DE BOLSA EUROPEA Y GLOBAL (I)

Creemos que la renta variable ha iniciado hoy una nueva fase alcista de medio plazo, y de ahí que hayamos invertido una parte de la cartera en bolsa europea y global, con un 35% de la cartera entre las dos posiciones. Como los instrumentos elegidos son fondos de inversión, mañana sabremos los precios a los que se han cruzado nuestras ordenes y publicaremos el detalle de las mismas. 

Para confirmar este escenario alcista en bolsa, los índices deben mostrar más alzas durante las próximas jornadas, y sobre todo al cierre de la semana. Pero hoy ha sido el primer día de superación de los canales bajistas de medio plazo que hemos ido publicando para diversos índices europeos, como EUROSTOXX 600, DAX 30 ALEMÁN, etc. 

ATENCIÓN BOLSA EEUU: SE MANTIENE EL ESCENARIO ALCISTA DE MEDIO-LARGO PLAZO

Como decíamos en la entrada anterior, hoy ha sido un día de demostración de fortaleza por parte de las bolsas en general, y de la de EEUU en particular, que no sólo ha resistido la sorpresa de la elección de Trump como candidato menos probable, sino que además ha salido fortalecida. Y este dato es importante, pues nos da vía libre para seguir apostando al alza en bolsa de EEUU, y con esta información en la mano, será más probable que los índices europeos acaben confirmando también su escenario alcista de medio-largo plazo desde un punto de vista técnico. Por tanto, los riesgos de caídas han amainado y se puede mantener posiciones en renta variable.

Todo esto se traduce en que nosotros vamos a estar de compras durante las siguientes jornadas, mañana muy probablemente, en bolsa de EEUU y en bolsa europea. Ahora veamos con detenimiento cómo han digerido los principales índices de la bolsa de EEUU las elecciones de ese país así como las referencias a tener en cuenta. 

Y empecemos mostrando la versión opuesta a la que expusimos hoy a las 07:00am, en la que veíamos perforar la zona de los 2.075 puntos por el futuro del SP500 saltando todas las alarmas, pero al final sabemos que no ha sido así (el gráfico todavía no recoge el movimiento finalmente alcista de la jornada de hoy, que ha cerrado en 2.160 puntos - el mínimo han sido los 2.028 puntos....). 

Pues bien, ahora queremos dejar la foto del escenario más probable que barajamos, que no es otro que el alcista, ya que la zona de los 2.075 puntos se han respetado al cierre (aunque no en intradía), y debemos exigir lo mismo en cierre semanal. De esta manera, si cerramos la semana de esta manera, el índice debería empezar de nuevo con las subidas tras dos años de congestión entre los 1.770 puntos y los 2.075 puntos. Al haber "salido" por arriba, nos está diciendo que quiere continuar en dicha dirección.

Por su parte, el SP500 contado ha respetado la zona de los 2.115 con extensión a los 2.080 puntos, y desde ahí ha tirado al alza con fuerza, tal y como podemos ver en el gráfico, lo cual nos muestra su fortaleza y pronto superaremos los máximos anuales e históricos. Como se aprecia, la estructura de largo plazo alcista (canal rojo) se mantiene intacta pues el índice ni se ha acercado a los 1.980 puntos. 

De la misma manera, el DOW JONES industriales se ha apoyado en la zona de los 17.900 puntos para tomar impulso con fuerza y emprender de nuevo la marcha alcista, ya casi en máximos anuales/históricos, y sin barreras por medio!. 

Otro de los índices que han mantenido una fortaleza mayor ha sido el DOW JONES TRANSPORTES, el cual además nos hace un regalo al confirmarnos una figura tan alcista como es el HCH invertido, y que podemos visualizar con claridad en el gráfico. La figura está confirmada y este dato nos da mucha seguridad para operar al alza en bolsa de EEUU y bolsa en general. Además, no nos sorprendan a partir de ahora que el SECTOR TRANSPORTES sea uno de los más alcistas en bolsa europea!!!

Otra señal muy alcista que vemos ya confirmada la encontramos en el SECTOR FINANCIERO de EEUU, pues su índice sectorial ha superado claramente la directriz bajista de lazo plazo y que arranca en 2007, tal y como podemos en el siguiente gráfico. Esta señal es muy importante, y nos anticipa un nuevo escenario alcista para la banca americana, y por ende a la banca europea (y en general a nivel mundial). Por tanto, y al igual que en el sector de Transportes, veremos a la banca liderar las subidas durante los próximos meses!!!

En cuanto al NASDAQ 100, sus referencias más importantes quedan mostradas en el siguiente gráfico, en el que las zonas de los 4.650 puntos y los 4.530 puntos son zonas de soporte importantes, que difícilmente veamos perforar a corto plazo. 

Por último, veamos un poco el CORTO PLAZO, y para ello mostramos el gráfico diario del SP500. Tal y como se aprecia, el índice ha superado hoy el canal bajista de corto plazo en color verde, por lo que el escenario alcista de CORTO PLAZO también está confirmado. Sería normal que el índice caiga mañana y se apoye en la base del canal, en la zona de los 2.145 puntos. Si esta se respeta (y no es una señal en falso), podría servirnos para tomar posiciones alcistas. Veremos mañana todo esto y si se confirman estos escenarios. 

ATENCIÓN BOLSA EUROPEA: ESPERANDO CONFIRMACIÓN DE NUEVO ESCENARIO ALCISTA

Hoy sin duda ha sido un día en el que las bolsas europeas y estadounidenses han dado señales de fortaleza, simplemente por el hecho de no haberse hundido cuando parecía que iba a ser así. Pues bien, esto nos hace cambiar de escenario, nuestra predisposición pasa a ser alcista, y en esta entrada vamos a dar los niveles a tener en cuenta para CONFIRMAR dicho nuevo escenario alcista, que resumimos a continuación y que son niveles que nos gustaría ver en cierre semanal y con fuertes volúmenes de contratación:

EUROSTOXX 600: SUPERACIÓN CLARA DE LOS 345 PUNTOS, CON EXTENSIÓN A LOS 351 PUNTOS

EUROSTOXX 50: SUPERACIÓN CLARA DE LOS 3.110 PUNTOS

DAX ALEMÁN: SUPERACIÓN CLARA DE LOS 10.830 PUNTOS

EURONEXT 100: SUPERACIÓN DE LOS 905 PUNTOS, AUNQUE ESTE ÍNDICE YA HA CONFIRMADO ESCENARIO ALCISTA. 

Empezando por el EUROSTOXX 600, vemos que hoy se ha apoyado en los 327 puntos (nivel clave ahora a vigilar por abajo), y desde ahí ha subido con fuerza dirección de nuevo a la parte alta del canal bajista de medio plazo dibujado en color azul. Pues bien, si lo supera con claridad, habrá confirmado el nuevo escenario alcista y habrá dado señal de compra. Para ello, los niveles a tener en cuenta son la superación de los 345 puntos con extensión a los 351 puntos. 

Una evolución muy similar presenta el EUROSTOXX 50, cuyo nivel a tener en cuenta para confirmar el nuevo escenario alcista es la superación clara y con volumen de los 3.110 puntos. 

El DAX 30 alemán también nos deja unas zonas claras para tomar decisiones de inversión: confirmaría nuevo escenario alcista con la superación clara de los 10.830 puntos. Y por abajo, el nivel a vigilar a corto plazo son los 10.170 puntos, nivel que hoy ha servido de nuevo para contener las caídas del índice.

Por último y a diferencia del resto, el EURONEXT 100 nos deja una posible señal anticipatoria de lo que van a hacer el resto de índices directores europeos, pues como se aprecia en el siguiente gráfico, el índice ya superó en semanas previas el canal bajista de medio plazo, incluso esta semana las caídas han ido a parar justo en pleno canal en la zona de los 850 puntos desplegando además una vela verde en forma de martillo, lo cual es muy normal desde un punto de vista técnico, pues si antes sirvió de resistencia el canal, ahora sirve de apoyo. 

Por tanto, siendo técnicamente estrictos, este índice ya ha superado la tendencia bajista de medio plazo y ha confirmado un nuevo escenario alcista. Pero bien es verdad que podemos ser algo más exigentes y pedirle un cierre por encima de la resistencia que ya le ha frenado en varias ocasiones, como son los 905 puntos. 

Por tanto, estos son los niveles a seguir en la bolsa europea, pero sabiendo que la señal anticipatoria del EURONEXT 100 es que lo más probable es que los índices acaben por superar dichos niveles clave y confirmen el nuevo escenario alcista de medio-largo plazo y con la consiguiente señal de compra. Nosotros vamos a estar muy atentos mañana para comprar (posiblemente cuando el futuro del SP500 caiga y se apoy en los 2.145 puntos aprox. y veamos alguna señal de giro al alza).

CERRAMOS POSICIÓN EN ORO

Hoy hemos cerrado la posición en oro por la formación intradiaria bajista en gráfico de 30 min de un HCH, que al perforar la línea clavicular en la zona de los 1.310$, se ha confirmado y de ahí que hayamos cerrado la posición. 

Además, consideramos el oro como activo refugio que puede subir si las bolsas se caen, pero dada la reacción alcista de las bolsas hemos optado por cerrar la posición. A esto se le añade que el oro se ha topado hoy con la directriz bajista de largo plazo, y no ha podido con los 1.350$, zona clave a partir de la cual se podrá comprar con más tranquilidad. 

El precio de venta ha sido de 64,13euros para nuestro instrumente el GLDM, con el siguiente detalle: 

ACTIVO: ORO;

DIRECCIÓN: AL ALZA;

PONDERACIÓN: 20%;

INSTRUMENTO: LYXOR ETF MSCI GOLD EUR (GLDM);

PRECIO DE COMPRA: el pasado 6 de septiembre a 67,60 euros;
PRECIO DE VENTA: hoy a 64,13 euros;
RESULTADO: negativo de -5,13%, con una contribución negativa a la cartera global de -1,03%. 

ATENCIÓN: ESPERAMOS CAÍDAS MÍNIMAS DEL 35% EN BOLSA A MEDIO PLAZO

Al igual que dijimos que era muy importante las dos entradas del pasado 1 de noviembre en la que alertábamos de los fuertes riesgos bajistas que existen en el mercado, esta no lo es menos pues empieza a confirmarse este escenario. 

En dichas entradas tituladas "ATENCIÓN: RIESGOS BAJISTAS EN BOLSA (1 y 2)",  mostrábamos la situación de los mercados en los últimos años y dábamos las zonas críticas de largo plazo que en caso de perderse confirmarían el escenario de un nuevo ciclo bursátil bajista, que no significa otra cosa que veríamos durante muchos meses caer las bolsas y con mucho recorrido a la baja. Estas zonas o niveles las recordamos:

SP500: 1.980 PUNTOS; DOW JONES: 16.600 PUNTOS; NASDAQ 100: 4.350 PUNTOS; EUROSTOXX 600: 317 PUNTOS. 

Pero hoy miércoles, el que os escribe se ha desvelado a las 5:00 am viendo cómo caen los futuros en EEUU y Europa más de un 4%, con Tokio también a la baja más de un 5% y el oro subiendo más de un 4%. Y me he desvelado no porque vaya a ganar Trump en EEUU (a lo que sumamos el Brexit), sino por las consecuencias que esto va a tener en los mercados. Y estas consecuencias, lógicamente negativas, no van a tener un recorrido de corto alcance, sino más bien de largo alcance. 

Y para mostrar el alcance de esto, y siempre con los niveles citados anteriormente como cifras clave que confirmarán todas nuestras previsiones, he elegido el siguiente gráfico del futuro del SP500 desde 1998. Vayamos por partes.

En primer lugar, debemos resaltar que este índice director de la bolsa de EEUU lleva subiendo casi en vertical desde 2009, ya casi 7 años de ciclo bursátil alcista representados con la flecha alcista azul, habiendo pasado de 477 puntos a 2.200 puntos.......... ojo al dato!!!

En segundo lugar, parecía que habíamos salido recientemente de una zona de congestión de dos años (2014-2016) representada por las líneas paralelas rojas discontínuas, y que lo habíamos hechor "por arrriba" al superar la zona de los 2.075 puntos. Pues bien, este escenario de escape alcista se daba por válido siempre que el índice no perdiera los 2.075 puntos, y a esta hora cotiza en los 2.036 puntos. Pues bien, si esta semana acaba claramente por debajo de los 2.075 puntos (y todo apunta a ello), habremos tenido una salida en falso que junto con las divergencias bajistas mensuales en MACD y RSI nos hace pensar en un escenario de fuertes caídas, cayendo primero a los 1.770 puntos y desde ahí precipitarse a los 1.380 puntos, que fueron los máximos de 2.000 y 2.007, tal y como queda representado claramente en el gráfico. 

Estas previsiones, que ahora tienen una probabilidad de darse bastante elevadas, suponen unas caídas en la principal bolsa del mundo mínimas del 35%, así que este es el dato que hoy queremos mostrar. 

Y lo más importante, que hoy miércoles toda precaución es poca y la mejor de las decisiones es vender los activos con riesgos en bolsa que cada uno tenga, bien en forma de acciones bien en forma de fondos de inversión o planes de pensiones con algún % en renta variable. 

Durante estos días tan importantes, iremos confirmando estos escenarios conforme los valide el mercado. 

Y nuestra cartera no se va a resentir de estas caídas, todo lo contrario. Vamos a seguir subiendo la rentabilidad con el oro y buscaremos de nuevo la entrada bajista en el mercado en cuanto lo veamos claro (ayer que pena que cerráramos por precaución las inversiones bajistas que teníamos en marcha desde el 1 de noviembre, pero el control del riesgo es más importante que cualquier cosa).